캡스톤파트너스 주가 전망. 추세 분석과 대응 방법

 

블로그 방문을 환영합니다. 캡스톤파트너스 주가 전망입니다.

캡스톤파트너스의 간략한 소개는 다음과 같습니다.

 

2008년 1월 유한책임회사(LLC) 형태로 출범한 국내 1세대 벤처캐피탈로,

중소벤처기업에 대한 투자를 주력사업으로 영위 중입니다.

 

2008년 캡스톤초기전문투자조합을 시작으로 2022년 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 3호까지

조합펀드 결성 및 운용하면서 다양한 분야에 투자역량을 강화중입니다.

 

동사는 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서

벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행 중입니다.

출처 : 에프앤가이드

 

 

캡스톤파트너스 주가 전망. 추세 분석과 대응 방법

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*캡스톤파트너스 월봉 차트

 

*캡스톤파트너스 주봉 차트

 

*캡스톤파트너스 일봉 차트

 

캡스톤파트너스가 오늘 시가를 0.58%로 시작하였고, 장중 8.27% 상승했다가

종가를 5.12%로 마감한 모습입니다.

 

주식 차트 흐름을 볼 때는 월봉 차트, 주봉 차트, 일봉 차트를

종합하여 보는 것이 좋다 하겠습니다.

 

국내 벤처캐피탈(VC) 캡스톤파트너스가 지난해 우울한 성적표를 받았습니다.

투자기업 가치 하락으로 대규모 지분법손실을 입으면서

영업이익이 적자 전환했기 때문입니다.

 

다만 지난해 성과보수를 포함한 조합관리보수를 90억 원 가까이 거두면서

투자금 회수(엑시트) 실적은 건실함을 뽐냈습니다.

 

2023년 캡스톤파트너스 사업보고서에 따르면 지난해 이 회사의 영업수익은 95억 원으로

전년 대비(122억 원) 22.1% 감소했습니다.

같은 기간 영업손실과 순손실은 각각 24억 원, 43억 원을 기록하면서 적자 전환했습니다.

지난해 11월 코스닥 상장 후 첫 실적 발표에서 탐탁지 않은 성적을 거둔 셈입니다.

 

캡스톤파트너스가 적자 전환한 배경에는 대규모 투자자산 평가손실이 첫손가락으로 꼽힙니다.

투자한 기업 가치가 하락하면서 지분 비중만큼 손실을 인식한 것입니다.

실제 캡스톤파트너스는 지난해 68억 원의 지분법손실을 입었습니다.

2022년 이 회사의 지분법손실이 6억 원에 그친 것과 비교하면 1년 새 무려 10배 이상 증가했습니다.

 

지분법손실이 급격하게 커지면서 자연스레 영업비용도 늘어났습니다.

벤처캐피탈 실적에서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식합니다.

지난해 캡스톤파트너스의 영업비용은 119억 원으로 전년 대비(51억 원) 2배 이상 증가했습니다.

같은 기간 지분법손실이 영업비용에서 차지하는 비중은

12.4%에서 56.7%로 44.3%p 상승했습니다.

 

올해 1월 결성한 캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호를 포함해

현재 캡스톤파트너스가 운용 중인 펀드는 22개에 달합니다.

이 가운데 지분법이익을 거둔 조합은 4개뿐입니다.

 

지분법손실이 가장 두드러지는 펀드는 캡스톤 2018 성장지원 투자조합입니다.

2018년 5월 조성한 펀드로 결성액은 32억 원입니다.

대표 펀드매니저는 최성조 투자팀장이 맡고 있습니다.

해당 펀드의 지분법손실은 28억 원으로

총 지분법손실(68억 원) 가운데 41.9%를 차지하고 있습니다.

 

2022년 19억 원의 지분법이익을 거뒀지만 1년 만에 시장 환경이 악화하면서

지난해 손실로 돌아선 것으로 풀이됩니다.

다만 해당 펀드의 엑시트 자체는 순조롭게 진행 중인 것으로 관측됩니다.

실제 작년 해당 펀드의 성과보수를 포함한 조합관리보수는 28억 원입니다.

 

2022년 조합관리보수가 5600만 원 수준임을 감안하면

지난해 엑시트를 하는 과정에서 상당 부분 성과보수를 받은 것으로 분석됩니다.

통상적으로 내부수익률(IRR)이 6~8%를 초과할 때 초과분의 20%를 성과보수로 책정합니다.

해당 펀드의 만기는 올해 11월로 현재 청산 절차를 밟고 있습니다.

 

엑시트가 성공적으로 이뤄지면서 조합관리보수가 증가한 점은 긍정적입니다.

지난해 캡스톤파트너스가 거둔 조합관리보수(성과보수 포함)는 89억 원으로

전년 대비(56억 원) 58.9% 증가했습니다.

 

지난해 3월 500억 원 규모의 캡스톤 스케일업 투자조합을 결성한 점도 적잖은 영향을 미쳤습니다.

작년 캡스톤파트너스는 해당 펀드를 운용하면서 8억 원의 조합관리보수를 거뒀습니다.

 

 

캡스톤파트너스가 분봉 차트상으로는 아직 홀딩 타임으로 나오고 있군요.

분봉상의 흐름만 놓고 본다면, 이 주식은 더 상승할 수 있는

에너지를 가지고 있는 주식으로 볼 수 있겠습니다.

 

분봉 차트는 단타나 스캘핑 기법에서 유용하게 사용되는 차트라 하겠습니다.

홀딩 기법에서는 일봉 차트, 주봉 차트, 월봉 차트를

종합하여 판단하는 것이 좋다 하겠군요.

 

캡스톤파트너스의 전반적인 차트 흐름을 보자면,

월봉 차트 추세는 상승 탄력성이 보합 수준의 모습을 보이고 있습니다.

추가적인 상승 흐름을 전망할 수 있겠는데,

현재적인 캔들 위로 저항대가 자리하고 있기 때문에

그러한 점은 생각하면서 대응하는 것이 좋겠군요.

 

주봉 차트 추세는 상승 탄력성이 살아나는 상태라 하겠습니다.

추가적인 상승 흐름을 전망할 수 있겠는데,

주봉 차원에서 단기간에 상승폭이 큰 편에 속하고

현재적인 양봉 위로 저항대가 자리하고 있기 때문에

그러한 점은 생각하면서 대응하는 것이 적절할 것으로 보입니다.

 

캡스톤파트너스의 일봉 차트 추세는 상승 탄력성이 살아 나는 모습을 나타내고 있습니다.

거래량 흐름도 괜찮고 한데, 염두에 둬야 할 점은

현재적인 위치가 조정받기도 적당한 위치라는 것입니다.

 

그리고 캡스톤파트너스의 주가 흐름을 보면,

23일부터 오늘까지의 상승폭이 큰 편이라 하겠습니다.

가격대 면에서 부담되는 위치라 하겠군요.

 

객관적인 상황은 이러한데, 개인적으로 볼 때는

캡스톤파트너스가 일봉상 등락이 있더라도 상승 흐름은 더 있을 것으로 전망됩니다.

 

 

차트 흐름의 전반적인 상승 추세와 수급세가 살아나고 있기 때문입니다.

 

캡스톤파트너스의 일봉 차트를 보게 되면, 오늘 세운 양봉의 위치가

일봉 차트 흐름의 1차 저항대와 많이 근접한 위치라 하겠습니다.

 

현재적인 차트 상황은, 오늘 세운 양봉 위로 저항대가 층층이 자리하고 있는 모습입니다.

그렇기 때문에 과한 욕심부리기보다는, 가급적 단기 상승 탄력성에 집중하면서

짧은 패턴으로 대응하는 것이 보다 안전하고 합리적인 방식이라 생각됩니다.

 

캡스톤파트너스의 당분간의 관전 포인트는,

오늘 세운 양봉 위로 있는 1차, 2차 저항대들을 제대로 통과할 수 있는지 여부라 하겠습니다.

2차 저항대를 통과하더라도 3차 저항대까지 자리하고 있는 상황이기 때문에

통과하는 과정들이 만만치는 않아 보이는군요.

 

만일 캡스톤파트너스가 오늘 세운 양봉 위로 있는 저항대들을 제대로 통과하게 된다면

이 주식은 상승 흐름에 있어 뒷심 있는 모습을 보여줄 것으로 전망됩니다.

 

그리고 캡스톤파트너스가 조정을 받더라도. 당분간은 큰 폭의 조정 가능성은 낮아 보입니다.

추가적인 박스권 흐름이 전망되기 때문입니다.

 

캡스톤파트너스를 홀딩하며 수익 나고 있는 사람들은 충분 물량은 수익 실현하고

소박한 물량으로 대응하는 것도 적절한 방식이라 봅니다.

캡스톤파트너스를 매수하려고 검토하고 있는 사람들은, 조정받은 다음

다시금 상승 흐름이 진행될 때, 매수를 검토하는 것이 보다 안전할 것으로 생각되는군요.

 

결론적으로, 캡스톤파트너스 주식은 일봉 5일선이나 일정 이평선 기준으로

대응할 만한 주식으로 분류될 수 있다 하겠습니다.

항상 건강하세요.